Світові фінансові ринки знову відкриваються для українського бізнесу. Агрохолдинг MHP SE (МХП), український експортер курятини, успішно залучив $450 млн від міжнародних інвесторів. Ця угода, яка була завершена в середу, 21 січня 2026 року, стала першим випуском євробондів українською компанією з лютого 2022 року, повідомляє Bloomberg.
Деталі
Попит перевищив $2,25 млрд, повідомило джерело, яке має інформацію про перебіг угоди. Трирічні облігації були розміщені з дохідністю 10,5% — нижче початково обговорюваного діапазону на рівні 11−11,5%, зазначив співрозмовник, який попросив не розкривати його ім’я через конфіденційність даних.
Залучені кошти будуть використані для викупу попередніх облігацій, термін погашення яких настає 3 квітня цього року.
Чому це важливо?
Протягом майже чотирьох років повномасштабної війни українські компанії були відрізані від ринку євробондів. Це змушувало бізнес постійно реструктуризувати борги або просити про відстрочку платежів. Угода МХП розглядається аналітиками як переломний момент, що свідчить про поступове повернення довіри глобального капіталу до України.
Унікальність кейсу МХП
Експерти підкреслюють, що успіх МХП зумовлений особливостями компанії:
- Міжнародна експансія: У минулому році МХП придбав іспанського виробника Grupo UVESA, що дозволило компанії вийти за межі суто українського ринку.
- Подвійні гарантії: Облігації забезпечені активами як в Україні, так і в Європі, що значно знижує ризики для кредиторів.
- Високі рейтинги: На початку січня агентства S&P та Fitch надали кредитним рейтингам компанії «позитивний» прогноз, відзначивши своєчасне обслуговування боргів.
Попереду складний рік
Незважаючи на успіх агрохолдингу, ситуація для інших українських позичальників залишається напруженою. У 2026 році українські приватні та державні компанії мають виплатити близько $3 млрд за облігаціями. Не всі зможуть залучити нове фінансування. Наприклад, «Укрзалізниця» нещодавно була змушена призупинити купонні виплати та ініціювати переговори про чергову реструктуризацію.
«МХП — це рідкісне явище в поточному корпоративному ландшафті України», — підсумував Сем Каракадаг, голова групи суверенного боргу компанії Barings.
Нагадаємо
«Мінфін» повідомляв, що минулого тижня компанія МХП оголосила про викуп своїх єврооблігацій на $550 млн із погашенням у квітні 2026 року та підготовку нового випуску євробондів із терміном погашення у 2029 році для фінансування викупу.